八十年代后，美国人似乎只使用信用卡和其他债务，这些年发生了什么事？

谢尔顿教授说：“80年代，的确是一个关键的时候，美国金融机构的各方面信贷全面开放，1980年后，信用卡行业放鬆管制，他们可以随意收取任何的利率，美国人往往使用信用卡，如同现金一样，信用卡行业也往往专注向高风险的客户入手。”

“此外，银行还不断地推出家庭资本的贷款，这是80年代中期才出现。但是，1986税收法律改革，提出家庭资本贷款可作为免税优惠，就像住房抵押贷款一样，利息由贷款者支付。事实上，并没有任何其他形式的信贷可作为扣税或免税。”

因此，出现一个家庭资产借贷的爆发期，导致大量的中产或高收入的家庭实际上以资产抵押，再不断提升他们的信贷金额。

从而，美国到达一个地步，拥有众多不同的借贷方式下，美国人得出一个结论：为什么要储蓄呢？反正如此容易获得信贷。

外在的环境因素，造成美国人不储蓄的习惯，拥有一个信念：“购物直至你破产为止。”

这个观念似乎是美国人文化的一部分，“透支消费”已经是很难扭转的一个定局。

谢尔顿教授说：“目前，数以千万的美国家庭也意识到不想获得更多的信贷或消费更多，美国人变得更加谨慎，但是，在制度上，美国仍然需要做几件事情，至少，需要改善低收入家庭的储蓄机构。”

注：本文分上中下三篇。